越王曰："善哉，子之道也！"乃仰观天文，集察纬宿，历象四时。以下者上，虚设八仓，从阴收著，望阳出粜，筴其极计，三年五倍，越国炽富。勾践叹曰："吾之霸矣。善！计研之谋也。"
十二年，越王谓大夫种曰："孤闻吴王淫而好色，惑乱沉湎，不领政事，因此而谋，可乎？"
种曰："可破。夫吴王淫而好色，宰嚭佞以曳心，往献美女，其必受之。惟王选择美女二人而进之。"越王曰："善。"
乃使相者国中得苎萝山鬻薪之女，曰西施、郑旦。饰以罗榖，教以容步，习于土城，临于都巷。三年学服而献于吴。
乃使相国范蠡进曰："越王勾践窃有二遗女，越国洿下困迫，不敢稽留，谨使臣蠡献之。大王不以鄙陋寝容，愿纳以供箕帚之用。"
吴王大悦，曰："越贡二女，乃勾践之尽忠于吴之证也。"
子胥谏曰："不可，王勿受也。臣闻五色令人目盲，五音令人耳聋。昔桀易汤而灭，纣易文王而亡，大王受之，后必有殃。臣闻越王朝书不倦，晦诵竟夜，且聚敢死之士数万，是人不死，必得其愿；越王服诚行仁，听谏进贤，是人不死，必成其名；越王夏被毛裘，冬御絺绤，是人不死，必为对隙。臣闻贤士国之宝，美女国之咎：夏亡以妹喜，殷亡以妲己，周亡以褒姒。"吴王不听，遂受其女。
越王曰："善哉，第三术也。"
十三年，越王谓大夫种曰："孤蒙子之术，所图者吉，未尝有不合也。今欲复谋吴，柰何？"种曰："君王自陈越国微鄙，年榖不登。愿王请籴，以入其意。天若弃吴，必许王矣。"
越乃使大夫种使吴，因宰嚭求见吴王。辞曰："越国洿下，水旱不调，年榖不登，人民饥乏，道荐饥馁，愿从大王请籴，来岁即复太仓，惟大王救其穷窘。"
吴王曰："越王信诚守道，不怀二心，今穷归愬，吾岂爱惜财宝，夺其所愿？"
子胥谏曰："不可。非吴有越，越必有吴。吉往则凶来。是养生寇而破国家者也。与之不为亲，不与未成冤。且越有圣臣范蠡，勇以善谋，将有修饰攻战，以伺吾间观越王之使使来请籴者，非国贫民困而请籴也，以入吾国伺吾王间也。"
吴王曰："寡人卑服越王而有其众，怀其社稷以愧勾践。勾践气服，为驾车，却行马前，诸侯莫不闻知。今吾使之归国，奉其宗庙，复其社稷，岂敢有反吾之心乎？"
子胥曰："臣闻："士穷非难，抑心下人，其后有激人之色。"臣闻越王饥饿，民之困穷，可因而破也，今不用天之道，顺地之理，而反输之食，固君之命，狐雉之相戏也。夫狐卑体而雉信之，故狐得其志而雉必死。可不慎哉？"
吴王曰："勾践国忧，而寡人给之以粟，恩往义来，其德昭昭，亦何忧乎？"
子胥曰："臣闻："狼子有野心，仇仇之人不可亲。"夫虎不可喂以食，蝮蛇不恣其意。今大王捐国家之福，以饶无益之仇，弃忠臣之言，而顺敌人之欲，臣必见越之破吴，豸鹿游于姑胥之台，荆榛蔓于宫阙。愿王览武王伐纣之事也。"
太宰嚭从旁对曰："武王非纣王臣也？率诸侯以伐其君，虽胜殷，谓义乎？"
子胥曰："武王即成其名矣。"