慕容暐，字景茂，俊第三子也。初封中山王，寻立为太子。及俊死，群臣欲立 慕容恪，恪辞曰：“国有储君，非吾节也。”于是立。升平四年，僭即皇帝位， 大赦境内，改元曰建熙，立其母可足浑氏为皇太后。以慕容恪为太宰、录尚书，行 周公事；慕容评为太傅，副赞朝政；慕舆根为太师；慕容垂为河南大都督、征南将 军、兗州牧、荆州刺史，领护南蛮校尉，镇梁国；孙希为安西将军、并州刺史；傅 颜为护军将军；其余封授各有差。
既庸弱，国事缘委之于恪。慕舆根自恃勋旧，骄傲有无上之心，忌恪之总朝 权，将伺隙为乱，乃言于恪曰：“今主上幼冲，母后干政，殿下宜虑杨骏、诸葛元 逊之变，思有以自全。且定天下者，殿下之功也，兄亡弟及，先王之成制，过山陵 之后，可废主上为一国王，殿下践尊位，以建大燕无穷之庆。”恪曰：“公醉乎？ 何言之勃也！昔曹臧、吴札并于家难之际，犹曰为君非吾节，况今储君嗣统，四海 无虞，宰辅受遗，奈何便有私议！公忘先帝之言乎？”根大惧，陈谢而退。恪以告 慕容垂，垂劝恪诛之。恪曰：“今新遭大凶，二虏伺隙，山陵未建，而宰辅自相诛 灭，恐乖远近之望，且可容忍之。”根与左卫慕舆干潜谋诛恪及评，因而纂位。入 白可足浑氏及曰：“太宰、太傅将谋为乱，臣请率禁兵诛之，以安社稷。”可足 浑氏将从之，曰：“二公国之亲穆，先帝所托，终应无此，未必非太师将为乱也。” 于是使其侍中皇甫真、护军傅颜收根等，于禁中斩之，大赦境内。遣傅颜率骑二万 观兵河南，临淮而还，军威甚盛。
初，俊所署宁南将军吕护据野王，阴通京师，穆帝以护为前将军、冀州刺史。 俊死，谋引王师袭鄴，事觉，使慕容恪等率众五万讨之。傅颜言于恪曰：“护穷 寇假合，王师既临，则上下丧气，曾不敢规兵中路，展其螗良之心。此则士卒慑 魂，败亡之验也。殿下前以广固天险，守易攻难，故为长久之策。今贼形便不与往 同，宜急攻之，以省千金之费。”恪曰：“护老贼，经变多矣。观其为备之道，未 易卒平。今圈之穷城，樵采路绝，内无蓄积，外无强援，不过十旬，其毙必矣，何 必遽残士卒之命而趣一时之利哉！吾严浚围垒，休养将卒，以重官美货间而离之。 事淹势穷，其衅易动；我则未劳，而寇已毙。此为兵不血刃，坐以制胜也。”遂列 长围守之。护遣其将张兴率劲卒七千出战，傅颜击斩之。自三月至八月而野王溃， 护南奔于晋，悉降其众。寻复叛归于，待之如初。因遣傅颜与护率众据河阴。 颜北袭敕勒，大获而还。护攻洛阳，中流矢而死。将军段崇收军北渡，屯于野王。
遣其宁东慕容忠攻陷荥阳，又遣镇南慕容尘寇长平。时晋冠军将军陈祐戍洛 阳，遣使请救，帝遣桓温援之。
兴宁初，复使慕容评寇许昌、悬瓠、陈城，并陷之，遂略汝南诸郡，徙万余 户于幽、冀。豫州刺史孙兴上疏，请步卒五千先图洛阳。纳之，遣其太宰司马 悦希军于盟津，孙兴分戍成皋，以为之声援。寻而陈祐率众奔陆浑，河南诸垒悉陷 于希。慕容恪攻陷金墉，害扬威将军沈劲。以其左中郎将慕容筑为假节、征虏将军、 洛州刺史，镇金墉，慕容垂为都督荆、扬、洛、徐、兗、豫、雍、益、梁、秦等十 州诸军事、征南大将军、荆州牧，配兵一万，镇鲁阳。
时境内多水旱，慕容恪、慕容评并稽首归政，请逊位还第，曰：“臣以朽暗， 器非经国，过荷先帝拔擢之恩，又蒙陛下殊常之遇，猥以轻才，窃位宰录，不能上 谐阴阳，下厘庶政，致使水旱愆和，彝伦失序，辕弱任重，夕惕唯忧。臣闻王者则 天建国，辨方正位，司必量才，官惟德举。台傅之重，参理三光，苟非其人，则灵 曜为亏。尸禄贻殃，负乘招悔，由来常道，未之或差。以姬旦之勋圣，犹近则二公 不悦，远则管、蔡流言，况臣等宠缘戚来，荣非才授，而可久点天官，尘蔽贤路！ 是以中年拜表，披陈丹款。圣恩齿旧，未忍遐弃，奄冉偷荣，愆责弥厚。自待罪鼎 司，岁余辰纪；忝冒宰衡，七载于兹。虽乃心经略，而思不周务，至令二方干纪， 跋扈未庭，同文之咏，有惭盛汉，深乖先帝托付之规，甚违陛下垂拱之义。臣虽不 敏，窃闻君子之言，敢忘虞丘避贤之美，辄循两疏知止之分，谨送太宰、大司马、 太傅、司徒章绶，惟垂昭许。”曰：“朕以不天，早倾乾覆，先帝所托，唯在二 公。二公懿亲硕德，勋高鲁、卫，翼赞王室，辅导朕躬，宣慈惠和，坐而待旦，虔 诚夕惕，美亦至矣。故能外扫群凶，内清九土，四海晏如，政和时洽。虽宗庙社稷 之灵，抑亦公之力也。今关右有未宾之氐，江、吴有遗烬之虏，方赖谋猷，混宁六 合，岂宜虚己谦冲，以违委任之重！王其割二疏独善之小，以成公旦复衮之大。” 恪、评等固请致政，曰：“夫建德者必以终善为名，佐命者则以功成为效。公与 先帝开构洪基，膺天明命，将廓夷群丑，绍复隆周之迹。灾眚横流，乾光坠曜。朕 以眇躬，猥荷大业，不能上成先帝遗志，致使二虏游魂，所以功未成也，岂宜冲退。 且古之王者，不以天下为荣，忧四海若荷担，然后仁让之风行，则比屋而可封。今 道化未纯，鲸鲵未殄，宗社之重，非唯朕身，公所忧也。当思所以宁济兆庶，靖难 敦风，垂美将来，侔踪周、汉，不宜崇饰常节，以违至公。”遂断其让表，恪、评 等乃止。
钟律郎郭钦奏议以承石季龙水为木德，从之。
太和元年，遣抚军慕容厉攻晋太山太守诸葛攸。攸奔于淮南，厉悉陷兗州诸 郡，置守宰而还。
慕容恪有疾，深虑政不在己，慕容评性多猜忌，大司马之位不能允授人望， 乃召兄乐安王臧谓之曰：“今劲秦跋扈，强吴未宾，二寇并怀进取，但患事之无 由耳。夫安危在得人，国兴在贤辅，若能推才任忠，和同宗盟，则四海不足图，二 虏岂能为难哉！吾以常才，受先帝顾托之重，每欲扫平关、陇，荡一瓯、吴，庶嗣 成先帝遗志，谢忧责于当年。而疾固弥留，恐此志不遂，所以没有余恨也。吴王天 资英杰，经略超时，司马职统兵权，不可以失人，吾终之后，必以授之。若以亲疏 次第，不以授汝，当以授冲。汝等虽才识明敏，然未堪多难，国家安危，实在于此， 不可昧利忘忧，以致大悔也。”又以告评。月余而死，其国中皆痛惜之。
先是，晋南阳督护赵弘以宛降于，遣其南中郎将赵盘自鲁阳戍宛。至此， 晋右将军桓豁攻宛，拔之，赵盘退奔鲁阳。豁遣轻骑追盘，及于雉城，大战败之， 执盘，戍宛而归。
苻坚将苻謏据陕，降于。时有图书云：“燕马当饮渭水。”坚恐乘衅入关， 大惧，乃尽精锐以备华阴。群下议欲遣兵救謏，因图关右。慕容评素无经略，又 受苻坚间货，沮议曰：“秦虽有难，未易可图。朝廷虽明，岂如先帝，吾等经略， 又非太宰之匹，终不能平秦也。但可闭关息旅，保宁疆埸足矣。”魏尹慕容德上 疏曰：“先帝应天顺时，受命革代，方以文德怀远，以一六合。神功未就，奄忽升 遐。昔周文既没，武王嗣兴，伏惟陛下则天比德，揆圣齐功，方阐崇乾基，纂成先 志。逆氐僭据关、陇，号同王者，恶积祸盈，自相疑戮，衅起萧墙，势分四国，投 城请援，旬日相寻，岂非凶运将终，数归有道。兼弱攻昧，取乱侮亡，机之上也。 今秦土四分，可谓弱矣。时来运集，天赞我也。天与不取，反受其殃。吴、越之鉴， 我之师也。宜应天人之会，建牧野之旗。命皇甫真引并、冀之众，径趣蒲坂；臣垂 引许、洛之兵，驰解謏围；太傅总京都武旅，为二军后继。飞檄三辅，仁声先路， 获城即侯，微功必赏，此则郁概待时之雄，抱志未申之杰，必岳峙灞上，云屯陇下。 天罗既张，内外势合，区区僭竖，不走则降，大同之举，今其时也。愿陛下独断圣 虑，无访仁人。”览表大悦，将从之。评固执不许，乃止。苻謏知评、之无远 略，恐救师弗至，乃笺于慕容垂、皇甫真曰：“苻坚、王猛皆人杰也，谋为燕患， 为日久矣。今若乘机不赴，恐燕之君臣将有甬东之悔。”垂得书，私于真曰：“方 为人患者必在于秦，主上富于春秋，未能留心政事，观太傅度略，岂能抗苻坚、王 猛乎？”真曰：“然，绕朝有云，谋之不从可如何！”
仆射悦绾言于曰：“太宰政尚宽和，百姓多有隐附。《传》曰，唯有德者 可以宽临众，其次莫如猛。今诸军营户，三分共贯，风教陵弊，威纲不举，宜悉罢 军封，以实天府之饶，肃明法令，以清四海。”纳之。绾既定制，朝野震惊，出 户二十余万。慕容评大不平，寻贼绾，杀之。
晋大司马桓温、江州刺史桓冲、豫州刺史袁真率众五万伐，前兗州刺史孙元 起兵应之。温部将檀玄攻胡陆，执宁东慕容忠。遣其将慕容厉与温战于黄墟， 厉师大败，单马奔还。高平太守徐翻以郡归顺。温前锋硃序又破将傅颜于林渚， 温军大振，次于枋头。惧，谋奔和龙。慕容垂曰：“不然。臣请击之，若战不捷， 走未晚也。”乃以垂为使持节、南讨大都督，慕容德为征南将军，率众五万距温， 使其散骑侍郎乐嵩乞师于苻坚。坚遣将军苟池率众二万，出自洛阳，师于颍川，外 为赴援，内实观隙，有兼并之志矣。慕容德屯于石门，绝温粮漕。豫州刺史李邦率 州兵五千断温馈运。温频战不利，粮运复绝，及闻坚师之至，乃焚舟弃甲而退。德 率劲骑四千，先温至襄邑东，伏于涧中，与垂前后夹击，王师大败，死者三万余人。 苟池闻温班师，邀击于谯，温众又败，死者万计。
垂既有大功，威德弥振，慕容评素不平之。垂又言其将孙盖等摧锋陷锐，宜论 功超授，评寝而不录。垂数以为言，颇与评廷争。可足浑氏素恶垂，毁其战功，遂 与评谋杀垂。垂惧，奔于苻坚。
先是，使其黄门侍郎梁琛聘于坚。琛还，言于评曰：“秦扬兵讲武，运粟陕 东，以琛观之，无久和之理。兼吴王西奔，必有观衅之计，深宜备之。”评曰： “不然。秦岂可受吾叛臣而不怀和好哉！”琛曰：“邻国相并，有自来矣。况今并 称大号，理无俱存。苻坚机明好断，纳善如流。王猛有王佐之才，锐于进取。观其 君臣相得，自谓千载一时。桓温不足为虑，终为人患者，其唯王猛乎？。、评不 以为虞。皇甫真又陈其事曰：“苻坚虽聘使相寻，托辅车为谕，然抗均邻敌，势同 战国，明其甘于取利，无慕善之心，终不能守信存和，以崇久要也。顷来行人累续， 兼师出洛川，夷险要害，具之耳目。观虚实以措奸图，听风尘而伺国隙者，寇之常 也。又吴王外奔，为之谋主，伍员之祸，不可不虑。洛阳、并州、壶关诸城，并宜 增兵益守，以防未兆。”召评而谋之。评曰：“秦国小力弱，杖我为援，且苻坚 庶几善道，终不纳叛臣之言。不宜轻自扰惧，以动寇心也。”从之。
俄而坚遣其将王猛率众伐，攻慕容筑于金墉。遣慕容臧率众救之。臧次荥 阳，猛部将梁成、洛州刺史邓羌与臧战于石门，臧师败绩，死者万余，遂相持于石 门。筑以救兵不至，以金墉降于猛。梁成又败慕容臧，斩首三千余级，获其将军杨 璩，臧遂城新乐而还。
桓温之败也，归罪于豫州刺史袁真。真怒，以寿阳降，遣其大鸿胪温统署 真为使持节、散骑常侍、都督淮南诸军事、征南大将军、领护南蛮校尉、扬州刺史， 封宣城公，未至而真、统俱卒。真党硃辅立真子瑾为建威将军、豫州刺史，以固寿 阳。
时外则王师及苻坚交侵，兵革不息；内则母乱政，评等贪冒，政以贿成，官 非才举，群下切齿焉。其尚书左承申绍上疏曰：